大V观点微博唐史主任司马迁有为财经

今年过往交易策略中，杠铃+漂移是基本操作。
一等一的高手是：海外AI+国内红利，典型的东食西宿。
次一等的交易增量结构：财政加杠杆+出海。
再次一等的是交易不太受宏观影响的周期，比如船铜半导体。
交易成长股的难度，在上半年比2018还难。

由于今年市场高波动，杠铃就变得很重要。配置不好，同涨 ...展开

设备更新没压中家电

，军工卫星还行。周五决定下周的种子选手，看看下午还有啥新的。

昨天市场成交小于6000亿，比前几个交易日均值下降了五六百亿，但由于抱团股开始调整，市场有流动性重配的架势，所以市场3400支上涨，再观察几个交易日看看，这种流动性重配是否持续。
外盘盘中出现反弹但尾盘又摁回去了。从整个全球资本流动来看，日元最近的强势表现，会导致套利交易的成本抬升。海外 ...展开

忍忍，越是这个时候，情绪越要稳定。我是没有和大家吐槽过我二级市场外的亏损，去年取现的钱，现在本金能不能三年后按票面还给我都不得而知。
大家都难，情绪失控除了自己疯掉家人难受以外，没有任何作用。
我个人净值昨天止跌，今天收红，以往经验有效的话，这种左侧风格T+3，基本市场会企稳。这次咱 ...展开

跟外资座谈，讲清楚市场建设的方向，外资信心提振后加仓，是座谈带来流动性；
国资委指引国企分红，国企分红，然后保险机构开始加仓，是分红带来流动性；
股市上涨，居民储蓄开始搬家，是上涨带来流动性；
公司好董秘，事情讲清楚预期给清楚，投资者加仓，是投资者工作做好带来流动性；
卖方出深度报告 ...展开

抱团股稍微回调一下，4000+上涨。市场流动性虽然不够，但只要流动性重配，整体下行压力就会变小。
不拉50、300，便是对市场的呵护。

昨晚外盘是大跌的，看完睡过头了，简单聊几句。
加拿大二次降息，后续估计英国也会跟进，海外降息预期加强。且看二季度进一步的数据是否强化这个预期，此外看欧洲央行的口风如何。日经目前是跌的，咱们这已经提前跌了，更多是内部的结构问题。

板块上来看，由于整车回调，所以自动驾驶衍生的题材也回 ...展开

仓内的货也不会卖，也不想做短线，应该去休假的。
但是打开旅游产品看看，搜搜目的地抖音看看，人都太多了。或许人多只是理由吧，总之不想出门 [摊手]

市场成交依旧维持在6600+的水平，由于是ETF期权交割日，且下午生产队没有出现，所以情绪宣泄较大。近4700家下跌，且指数逼近2900点。理论上今天不管跌到哪，宣泄充分后，应该会有酝酿一个反弹，市场目前更多还是流动性问题，不存在明显的利空。削弱和限制流动性的举措，最终都会反馈为估值重心的下行。 ...展开

如图比照今天的收盘价，也就一家略有溢价，其他两家基本是现价。然后整个科创板砸得只剩下25家红盘。一定要在科创开张五周年时这么搞，真是服了。

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你整天坐在书房，也不出去走走，都在干嘛？
在回本
那你回本了出去走走啊！
回本了，很快又要回本，没空。
那能不能回本了就不搞了，空仓一段时间，去走走？
不能，因为还没回本！

这种跌法，不是钱的事，很伤人。回吐经常有，早都习惯了，亏了再赚回来就是。
只是觉得很憋屈，郁闷得很，每次选择关键节点站多，都是背后挨一棒槌。继续这样，我也躺平休假了，看了生气。

你们上别处喷吧，别倒灌我了，我今天也亏大钱。
评论我精选了。

2:00没来砸一波，2:30没来，再砸一波，服了 [笑cry]

关于科创板三家的询价转让，公告都明确说了，不会在场内交易，接货的人，6个月内也不得转让。比较以往的直接减持，影响已经小很多了。除了六个月不能转让，公告也很清楚，不是董高监直接减持（非董高监不看好公司）。
一级一级半的钱，退出是迟早的事，从周期来看，周期顶退出对二级伤害才最大，从二级 ...展开

今天配置仓整体补跌，净值被干掉了3个点。
啊，肉疼！

昨天成交还是维持在6600+，量能保持在这个水平已经一周多了。从市场运行的经验来看，恢复到7500左右，市场依赖自身力量就可以保持稳定，预计还需要一个逐步恢复的过程。盘面上看，下午生产队还是扶了一把。最近几个月的交易，都是尾盘羸弱，主要交投集中在上午，比较典型的量化，拉升主要在上午，下午 ...展开

抱团票里的资金出来不是坏事，可能指数会受拖累，但是整个市场的风偏会提升。
生产队也不是不买，他站边上看着就好，流动性能自己重配就没必要动手。市场最终总是要恢复买卖自由的，不能总捆着手等人喂饭。
震荡中完成流动性恢复和风偏提升，不用依赖外力，是最好的磨底模式。实在不行了，再护一护吧

决定的全文卖方解读很多，我个人比较关注资本市场本身的中长期改革方向。指引原文是：健全投资和融资相协调的资本市场功能，防风险、强监管，促进资本市场健康稳定发展。支持长期资金入市。提高上市公司质量，强化上市公司监管和退市制度。建立增强资本市场内在稳定性长效机制。完善大股东、实际控制人 ...展开

以往受教育还不是普遍权利时，读书人最起码的自我期许是“穷则独善其身达则兼济天下”。
这句话放在今天的诠释是：当你已经成为头部1%甚至千分之一时，说话做事，会照顾剩下的99%，尤其是尾部的30%。

经济走出通缩需要放水，这是1%的人在课本里案例里都能找到的答案。水越大，1%人群获利越大，达的会 ...展开

暑假很多孩子出去夏校或者其他活动，能看到家长群里共同的槽点不外乎两个：
1、信号很烂。
这个好理解，咱们运营商国有承担社会责任+通信基站覆盖度高，通信这种基础服务自然是有优势的。不止是通信，电力、交通基础设施等等的比较差也类似。
后续能否保持这种便利度和优势，其实很大程度取决于经济尤 ...展开

盘面的涨法，和19年汽车芯片紧缺时，一摸一样。
人面不知何处去，桃花依旧笑春风。

今天出门有点事就不码字了。
按惯例周末会有更多标准披露以及专业解读，后续职能部门也会有落实。
盘面更多关注交易量的回升，以及自主可控和双创权重的走势。
不用太在意指数，指数只要稳定，交易量能回升，市场会自己找到结构来交易的。

不少质地还可以的票，是明显仓控导致的下跌。
不是不想持股，是怕其他人不想持股，所以抢着卖，一旦有人抢着卖，卖盘就开始跟风下杀。
对于一些预期明确的个股，这样跌的话，只需要两三个交易日，就能砸出中线好坑来。

昨天成交略有回升，接近6900亿，部分活跃资金进入北交所，所以北交所交投相对主板会活跃些。从成交分布来看，前期海外映射板块出现了回调，同时果链也震荡放量。高切低的板块和自主可控方向交投也相对活跃。从整个市场来看，风偏有所下降。恒指提前调整了两天，昨天反倒收了十字星。整个市场都在静待通 ...展开

自主可控不用等到川普上来，这个没啥狐疑的，他再次当选，只会固化之前的行为。
恫吓东京电子，只是开始。

咋就从2018年被掐巴到现在，还有幻想，别做梦了。

昨天成交量略有回升，接近6500亿，涨跌各半。权重和高股息有一定资金流出，所以盘面的活跃度在提升。果链半导体汽车等交投相对活跃。以往的经验表面，拉50、300反而会导致流动性收缩，不是极端情况，其实没有必要去动权重，适度补充流动性效果更好。央妈其实这几天是有向市场释放流动性的，长债也有适 ...展开

最近三周降低了交流频次，更多时间花在看自己能力圈内的东西。净值反馈反倒比前段时间好。
也不知道是减法做对了，还是本身持仓在上升周期。再这么坚持一段时间，如果交易量回升后，反馈还是有效，那就说明减法有效。

国产GPU其实讨论谁的份额是多少，没啥意思。
因为总量不够、总量不够、总量不够。
但凡总量够，谁肯用阉割版？

海外能回来多少，只能算多少，长期看都有不确定性。国内先进制程虽然在竭力扩产，但多次曝光的弊端在那摆着，且不说成本，良率爬升就需要时间。7nm是这样，等效5nm就更难。
所以，不要内卷 ...展开

昨天成交在6000+亿，盘中也有看到多次护盘，市场静待通稿发布。
从盘面来看，半导体消费电子稍微强一些，题材方向自动驾驶昨天还在持续。由于流动性向50、300集中，所以中小盘收绿的较多，这种场内结构变化，近期已经多次出现了，很大程度还是交易量不足导致的。

宏观数据方面，最近公布的里面，比较 ...展开

回复@Fantasy595:

网页链接网页下面的附件。这种基础问题，最好自己解决。//@Fantasy595:成分股在哪能看到呀

今天是中会开幕，从最近的吹风来看，本次中会的核心议题还是围绕深化改革和中国式现代化进行。市场也对中会可能出现的改革方向进行了预演，比如财税体制改革、电改、人口发展等等方向。其实最近官媒都有持续吹风，比如昨晚就总结了文化领域改革的连贯举措。从以往的惯例来看，中会更多是进行方向性的指 ...展开

我还是觉得，使用辅助驾驶的车辆，应该强制进行尾灯或者其他外置信号展示。
最近经常在高速上使用辅助驾驶，如果前车也是辅助驾驶，车距过近时，就容易放大前车的刹车顿挫，如果后车也距离过近且使用辅助驾驶，那就可能导致急刹。这种情况有尾灯展示就好了，调远一档车距，基本能缓解这种顿挫，降低急 ...展开

复盘了一下，很有意思。

川普曾经是民主党，87年后加入共和党。而后再加入改革党，并在2000以该党候选人身份参与总统竞选。竞选失败后，再加入民主党，几年后又改为共和党。11年退出共和党，12年再度加入共和党。民主党和共和党都退过两次，改革党退过一次。
也就是说川普真正开始冲击总统宝座，是200 ...展开

是敞篷车还是陈水饼不得而知。扣动扳机的是极端主义，击中的是社会融合。

昨天晚上向一级的小伙伴学习了不少并购重组的知识，对目前一二级的关系理解加深了一些。
从整个资本市场来看，多层次资本市场是一体的，虽然利益不同，屁股不同，但整个资本市场活跃和繁荣，很难割裂开看。

以往常说“一级证伪，二级证实”，一级投资的成功率其实不高，有很多行业尤其是新兴行业，只 ...展开

别吹牛了什么包厢早上就定了，一看你就是好久没出门了，春雷行动都没听说 [摊手]

超跌+降息利好，这个方向还可以。但我也没有多少仓位在参与

想想也是有意思，三年前各种骂港股没有流动性，粪坑。三年后居然觉得港股比A股好做，有效 [笑cry]

更喜剧的也很多，比如法国人的选举，明明右翼要赢了，咦，瞬间翻盘，左翼上台。

所以这种大的生态变化上，预测不如跟随，能理解世界在产生什么变化，早点理解，早点应对就不错了。

昨天出现了久违的普涨，虽然成交还在7900亿附近，但个股近5000家上涨，尤其是低位个股比较活跃，上涨的资金效率比较高。虽然从既往的经验看，成交量站到8500+会更为健康，但考虑到目前机构的实际交易条件，7500以上也是可以接受的。毕竟下跌的时候也没有放量。
业绩还在持续放，主板基本放完了，创业板 ...展开

今天有好事之徒把前段时间宁王国轩被调查的新闻，改了半导体设备标的发出来，导致板块和股价重挫。
这种行为公司是可以也应当报警的，只要报警，估计监管也会跟进。

即使不参与，也一定标记一下今天超跌板块率先拉升涨停的个股。正好这个反弹在中报窗口，经历了业绩检验。三四季度反转的时候，大概率弹性好的，就在今天预演的里头。
权当今天这种是预赛是摸底考。

自动驾驶对应的公共交通服务市场，是可以金融化的。
举例，特斯拉、滴滴、百度联合中银发一张出行信用卡，里面送多少里程，这就把用户锁定了。
用户锁定后，一个用户一年多少里程的出行，是可以大数据出来的。
按照总用户规模的总里程数，投放无人车的生产。

不是算一台车能赚多少钱，而是根据市场拓 ...展开

昨天市场成交6800亿左右，虽然下跌占三分之二，但做多的整体效果还可以。盘后村里把转融通暂停了，呵护市场情绪。多数人注意的是个股融券的规模，实际上ETF融券按照规则也要在9.30之前还回来，我请教了一些人，反馈是有一部分已经预先还回来了，整体规模没有之前统计那么大。客观看，融券成本增加、高 ...展开

AIOT方向又一个业绩证实，股票怎么样无所谓，需求确实起来了

跟股票没关系哈，刚才有个老哥说，应该让阿三先修。
等他们开工了，我们再跟进。
然后根据他们选址的地方，搞针对性导流。
比如让他丰水期特别丰水，让他晚上发电功率最大等等，反正我们有特高压。

普反了，量7000亿，是够支持目前这种反弹的，本身跌下去时也没有量，啥量下去，啥量上来也合理。关键是北上是否会继续买正股，买那些能撬板块的票来拉指数，北上通道来的，资金效率比买ETF强多了，ETF拉着拉着就被套利。如果要观察场内的非生产队参与的实际状况，可以用没有成交突然变大的那种ETF，比 ...展开

卷得掉短期行情，卷不掉行业周期。
靠这个熬过来的，后面还有很多要熬的。但熬过来了一个两个，便会有信心熬过三个四个五个。
只要是真周期真业绩，最后都会兑现的。

从ETF看，基本是跌回去了，位置安全。今天也有资金主动进入芯片类，看下午持续性。

昨天成交依旧在六千亿以下，市场交投萎靡。从指数和总市值来看，近4个交易日下行的直接原因便是成交量下降。还是那句话，流动性是血液，任何举措不管初衷如何，只要损及流动性，最终都会表现为市场下行。生产队此前是托而不举，这几天明显压力变大，其定投式的买ETF，是无法弥补由于行政紧缩导致的流动 ...展开

每天0.5小时？
哦，周末早上不写东西。倒是差不多。
应该没有算网页挂机时间

如果没有增长，分配就会成为焦点。
这体现在社会事务上，也体现在盘面上。
当流动性都被驱赶向增长预期很低的大盘时，实际是看空经济的恢复和内生的创新。这和把长期国债往零交易没有本质区别。

开评论精选，不想看各种毫无作用的情绪

真做中线的人，最近精力都集中在看中报和做行业梳理上，尤其要保持冷静头脑。
所以评论区里来情绪宣泄的，尤其是低智商低财商无脑宣泄的。抱歉，直接送小黑屋了。我不愿意我的阅读范围被你输入垃圾素材。

周末消息面上，机制完善的部分讨论不多，我个人用新的处罚标准来对了一些老案例，结果还是很出乎意料的。如果适用罚款100%的话，某些投行过往的案例回溯一下，他已经破产了。过往市场诟病的60万罚酒三杯，bug补上了。现在大家可能无感，但对保荐投行和董高监，形成的压制还是比较大的。等第一个处罚案 ...展开

【上交所召开集成电路公司座谈会群策群力共促“科创板八条”落地见效】上海证券交易所7月5日召开“科创板八条”集成电路公司专题培训，近50家集成电路公司的80余名董事长、总经理等“关键少数”参会。本次培训主要宣讲“科创板八条”的制定背景和内容，旨在推动深化科创板改革各项政策措施落实到位， ...展开

别管周一涨不涨，这财报看着确实开心

早上有点事，就不码字了。
盘面重点看几个：
1.昨天勉强封得住的板块，今天会不会直接兑现；
2.公告利好的如何反馈，尤其低位的。如反馈是否带动板块企稳。
3.500、1000是否出现生产队买入。
4.创业板权重情况。

市场昨天成交降到了5800亿，年内新低了，相近的成交还是去年9月，时间过得真快。
从市场的情绪上来看，很多资金都在休息，龙虎榜也可以证实这一点。从交易上看，这纯粹是避险行为，交流下来，好多人也是等有放量时再进场，毕竟跌了这么久，哪怕只是反弹，对短线交易者来说也是回血的机会。至于中长线为 ...展开

1号净值弹得还可以，但是2号又给吐回去了好多。今天配置仓开始反馈，打野的也可以。其实只要把自己的情绪稳住，看清楚再下手，螺蛳壳里做道场，还是可以少亏或者赚一丢丢的。只要能稳住净值，心态就不会差，反弹的时候，赢家都是心态好的。别往自己脑子灌屎很重要。

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逻辑是推演对了，税改利好消费税产生的终端，但没多少筹码。螺丝壳里做道场，更多是“脑盘”交易

昨天成交还是在6500附近，涨跌各半，总市值的表达是微跌，上证指数的表达是微涨。除了权重以外，涨的都是较为冷门的方向，所以体感上赚钱效应并不好。从一贯的经验来看，会前指数这么横着维稳的概率较大。
外盘在反馈川普当选后的金融监管放松等等预期，纳指也上行中。苹果和特斯拉对指数的驱动效果好 ...展开

最近的骚扰电话，尤其是推销各种房子、汽车、补习班的非常多。
每次都想骂人，但是忍了，当做这是经济好转的信号。
广告价格、电讯密度，这些都是春江鸭。

指数回到了3000点，但净值没有回来。
估计要等创业板反弹，和净值相关性才强一些。

最近交易尴尬的地方在于，你看6个方向，从逻辑从基本面，6个都是对的。
但是钱不够，钱只能支持6个当中涨一个，最多涨两个，然后其他是跌的。
运气好，日内能对冲。运气不好，日内都不够对冲。
除非出业绩，轮到一个冲一下，回调回来能横住，保住一些涨幅，这么挨个轮动都守住一部分，才能赚些钱。可是 ...展开

7月算是开门红了，6600亿成交支撑近3600家上涨。北上因为港股处于休假，所以缺席，如果加上北上资金的量，那么这算是近期第一次成交站上七千亿。净空单昨天也是减少的。
盘中主要的变化是央行下场干预长期国债。债市过度上涨，长债利率下降，实际上是在交易看空中国发展。债狗喊出的口号甚至是把长债利 ...展开

每一次给手机和电脑腾空间，都让我更坚定持有存储 [笑cry]

潘行长在陆家嘴论坛警告过的，说好好说话的时候最好听。现在央妈开了一把大，如果还有人继续押注小，央妈可以再开一把大。然后押注小的人，变成硅谷银行 [摊手]

央行:为维护债券市场稳健运行，在对当前市场形势审慎观察、评估基础上，人民银行决定于近期面向部分公开市场业务级交易商开展国债借入操作。

要不是遵守纪律，给自己留应对极端情况的空间，今天就开始梭了。
好多票已经跌到了毫无理性的阶段。明明二季报揭盖头，业绩和远期数据都会很好，股价也在低位，但还是在无厘头下跌。
所以说，还是要有保险公司才能赢。
能用show me the money才是关键。

应对小作文，要有常识。
一个刚刚因为896被骂上热搜的公司，居然停产。然后上游工铵涨了三个月，供应商也刚刚签了大单，然后就停产了？
也就是今天北上没上班，上班他们早开始买了。

这种小作文，伤害的不是一家公司，是创业板指数。

今天是7月第一天，下半年第一个交易日。市场连续两个月市场快速调整，也没有明显会导致流动性风险的因子，五穷六绝七翻身，调整时间和空间都够了，如无意外，7月应该是企稳回升的月份。
本月上半程是财报预披露的窗口期，且预披露截止日期和大会窗口相同。按照以往的经验不难推测，今年非强制披露的企 ...展开

火箭测试中比较重要的有发动机测试和动力系统测试。
发动机测试一般是把发动机横着放，点火测试。
动力系统测试，除了不把火箭升空以外，别的和发射时都差不多。我把新闻视频切过来，方便大家理解。

我国目前唯一的火箭动力系统试验台在北京石景山，航天科技集团六院101所。
这个视频里也能看到，火箭 ...展开

来，各位尊贵的金融消费者，您看看旧闻。
至于股民哈，你是投资者，投资者在开户的时候，都被告知过风险的，就是券商小姑娘念得你很不耐烦的那个语速很快的车轱辘话。互联网开户也有，你要打钩才行的。

买股票，叫投资者，你买入卖出的是上市公司的股权，交易的是股权，不是买什么第三方的金融产品。 ...展开

回复@娶缕阳光:你其实是说：看你怎么答我要让你难堪。殊不知国办15年专门发文，央行2020年出台具体办法，现在还在法案化过程中。买金融产品和金融服务的人，叫金融消费者。买股票的俗称股民，但其实叫投资人。尊贵的金融消费者，请问您没买过保险吗？互联网能学到知识，也能给自己脑子喂屎

昨天也有围观群众说，我讲的“建制派”其实也是和稀泥。
我不想反驳，因为昨天我正在看中华人民共和国农村集体经济组织法。任何一个关心农村，自己还有亲戚朋友在农村的人，都应该看看这个法案的全文。
这些就是建制派对中国未来怎么走过刘易斯第二拐点，怎么保证农村人口权益不会因为资金下层而被侵占 ...展开

好多花苞不开就枯了，摘下来一看，全被虫子吃了个空心。
不用农药是真不行，虫害一波又一波 [笑cry]

早上还是盘前准备交易的时间醒的，虽然昨晚很晚睡。生物钟早已属于大A，闲着也是闲着，把自己上半年交易过的股票翻了一遍。
首先是随手单太难看了，以往还可以美其名曰试错买入，但今年这上半年，除了暴力反弹那个月外，随手单几乎没有赚钱的可能 [笑cry]

。要向外归因的话，自然可以骂量化。但本质还是 ...展开