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“粉丝”是来找情绪价值，或者在与其他“粉丝”的抱团中寻求社会认同的。所以只要博主将自己标签化，表达鲜明一点，迎合特定人群，就能得到“粉丝”。川普是典型。

“交流者”寻求的是具体事物的沟通或者见解，是基于理性表达和探讨的。比较粉丝而言，交流者早晚会产生双向互动。比如这些年来，对我成 ...展开

港股还没收盘，按照当前净值来看，调到港股的仓位基本对冲了本月A股仓位的亏损。
港户同期大概+18，计提3个点。南下可选的少，到今天大概+12，计提2个点。真正亏钱的就京东，也是被减持造成的。
同期A股配置仓普跌10-15个点，有点冰火两重天的意思。打野的还行，9月还能小赚。

7月底到8月亏的钱目前看 ...展开

昨天成交量恢复到近6300亿，市场呈现普涨。盘面的博弈还是比较重，尤其是量化开机之后。从增量上来看，国家队还在继续买入，返场的资金并不多。更多还是已经在场内的资金在提升仓位。
如果今天和下周一能稳住，尤其指数能修复9月跌幅，那么离场资金节前返场的概率才会增加。此外A500ETF实际开始建仓后 ...展开

昨天啥都不反馈，今天不止是电子产品平替，连信创都扯起来了。大A还是要看情绪（成交）。

港股今天走得更健康些，降息关联度大。
A股10:30量化开机后，抛压就比较大。
长达四年的加息周期结束，于短线来看体感一般，但从长趋势看，未来两年都会处在降息宽松的通道上，叠加目前由于流动性匮乏的低估值，还是可以积极一些的。
这几天我也一再说即使是试错也应该试了，咱就是个炒股的，能赚钱的 ...展开

由于昨天港股休市，两市成交只有4817亿。盘中有多次主动护盘，除了资金主动做多的光刻机板块外，正反馈于指数的主要是地产和部分医药，连板票回调的不少，情绪上有所消退。
联储降息落地，50个基点，缩表还在继续。鲍威尔的表述自然是比较鹰，25+鸽、50+鹰这都是常态组合，关键是年内再降息两次共50bp ...展开

来，押押看今晚联储降多少个基点。

光刻机-地产，反馈的都是经济痛点

黎巴嫩这个BP机爆炸，看了好多个视频，从爆炸的穿透力来看，和一般电子产品冒烟起火的完全不同。更像是预装炸药同时引爆。
一个消费电子产品可以这么搞，那么芯片后门，软件后门就更不在话下。普通电子产品没有炸药，硬杀伤力最多也就作为纵火的火源。但长期的监听和关键时刻给整宕机了，造成的影响不 ...展开

节假期间外盘都还可以，港股两个交易日也是上涨的，创新药、房地产这种收益降息周期的明显有资金关照。基于销售数据和盈利预期的汽车股也在走好。大厂权重的买入在开盘的两个交易日里，也比较也有持续性。从港股的反馈来看，降息交易目前还是有效的。底层要素变化和趋势变化之间或许没有短期联系，但中 ...展开

港股这么拉，今天过节舒服点。
按以往的经验有可能套路A股开高些，但先不想这些了，明天的事情明天再说。
节日愉快！

出来吃饭，餐馆门口在排队。
听到有个大姐大声夸赞，你都会取号排队了，真棒👍，还是五号，你看我拿的是二十号。
循声望去，是一个五六十的大姐，在和那个脸部肌肉都不大正常的大男孩说话。他接过大姐手上的物件放好，傻乐着反复比十五。
大姐问他想吃什么，他复又不说话了，开始继续把脸怼在手机上 ...展开

昨天出门堵车堵到爆，然后一看，工作日 [笑cry]

这个月中秋和国庆的缘故，调休多，好多日程就是乱的。清明、五一也会这样，春节啥的更不消说了。

现在国家假日办是在限定节假总量背景下做安排的，所以没办法，只能这么安排。
如果总量上能+3，五一、国庆、春节肯定就可以保证不会出现去年除夕也工作日 ...展开

去年炒股的小伙伴开了一家粥底火锅，大家应该还有印象。不图这个能赚多少钱，用料完全没有控制成本，生意还是挺好的。
可是生意这么一好吧，什么同行妒忌刷差评，业主借机涨店租啥的，就都来了。
那不能搞个餐馆被人卡住了对不对，换个地方开一家更大的，搞2.0版本。
新店搞完明天开张，立的flag是：做 ...展开

昨天两市成交近5200e，虽然生产队有引导做多，但节假前抛压还是比较大，尤其是上午十点后叠加套利的抛压，搞成了冲高回落，尾盘没有明显干预所以一路低走。从节假效应看，昨天也确实是准备中线低仓位资金的卖点，今天能修复一下最好，大家好过节。

政策方面，黄河流域高质量发展的通稿出来了，财媒是 ...展开

每次这么十点钟开始砸，砸出条件反射了 [笑cry]

这样巴浦洛夫久了，没人砸，量化也可以引导着砸。

香山论坛今天开始，看了一圈其他参与方的口径，这次可能会为一些敏感问题做前期的技术性讨论。比如俄乌。
至于能否实际达成推动，还要看在巴西的G20。美国大选11月上旬，巴西是中旬。选出来了是驴是象，才好真的谈。

昨天两市成交险过五千亿，国家队尾盘强化了买入。我截个159845的图，尾盘放量还是很明显的，但同步出现的是大单卖出，显然有资金在套利国家队，这种大概率是量化交易的单子，一旦出现溢价就卖出。个人还是建议有条件的，最近看盘要分出一个屏给ETF，这样对盘中方向会把握得比较清楚。今明两个交易日后 ...展开

因为搜过三折屏，所以系统给我推送了三折键盘。
看着还可以，下单了一个。试试还挺好用，起码打字啥的，比爪机键盘好多了。

昨天成交近5300e，市场又回到了5000+的水平，操作难度开始变大。也有小伙伴问我为何每天早上要看成交量，其实很简单，成交是A股唯一不骗人的指标，比指数都管用。成交六千以下都是博弈，六千五左右配置思路就玩得转了，能到七千赚钱效应就开始变好。每天早上念一下成交，有助于自己清醒认知，环境支持 ...展开

因为最近说了自己调部分仓位到港股，所以来交流的也多一些。
就现阶段来说，港股确实省心一些，博弈没有A股那么重，业绩还是有效的。
比方说同样是交易汽车，A股更多是交易“核心圈”资金特定阶段在哪个汽车票上扎堆。但港股哪个车厂预期有改善，数据有回升那么就先交易哪个。业绩也一样，大票白票业绩 ...展开

今天教师节，首选祝所有老师们节日快乐！

总市值昨天跌到了今年2.2的水平，从破净角度看，2月极值是15.6%；昨天破净率是15.8%。昨晚我也被问及一些问题，还有股民以外的人关心股市，还是要认真回答的。股市能这么跌，如果一句话概括的话，便是：股市在反馈其他部门无法反馈的问题。具体解释的话，便是 ...展开

戒糖两年了，吃一口月饼，觉得味道非常差。然后觉得可能是厌糖的缘故，剥了一颗糖试试，太甜了，齁嗓子那种。
以往收盘要宕机两三个小时，现在一个小时左右就恢复了。

早点戒吧，饮食结构上戒不掉，那先把纯粹加糖的那种戒了。

总市值今天收盘是6778.60，年初2月2日收盘6777.63。
截图两张自己看吧。
这个指标比上证指数更能反馈全市场的状况，这还没有考虑上半年有新增IPO。

上周五由于挂风球，港股是没有交易的，盘面呈现普跌，成交也只有五千多亿，所以这个锅没办法甩，是A股自身砸的。从流动性分布来看，券商成交放大后，前几天反馈比较好的新能源之类就开始回调。只有五千多亿的成交，银证保和1000双创等，容易跷跷板。但凡能有6500+的成交都不至于这样。所以核心还是成交 ...展开

在意大利点美式咖啡会被视为土狗，一直无法理解。
今天理解了，就类似在重庆问：你们家有没有韩国部队火锅 [笑cry]

【好股票，一定是市场定价的。随时可以上车，随时可以下车。不抱偏见都能参与，众人拾柴火焰高】

【你是不是对市场有什么误解？这样的票，要牛市才能有溢价，牛市在哪？】

【管产品和不管产品没有本质区别，核心还是要赚钱。不能说客户的钱风控要更严格，自己的钱反而可以承担更大的风险。难道客户兜 ...展开

一个人能赚到什么钱，是他的性格、知识结构以及所处环境决定的。
性格是与生俱来的东西，早在入市之前就决定了。比如说风险偏好，便是典型的性格体现。
知识结构倒是可以后天提高，纯粹从二级市场来看，知识结构会反馈为反应能力和理解力。
所处的环境，尤其是所处的社群的信息密度、信息传递的节点， ...展开

看了一天的医生，以后还是要恢复每年夏天的休假。
这样身体会好点，钱也可以少亏点。

今天有点事要出门，简单聊一下。
并购重组最近一直在放，昨天也聊过了，不少暗线其实是走重组。下半年估计并购重组会反复交易。IPO降速，那么并购重组就成为通道。船、券商这种大家伙们起个调，国资委态度也很明确。后续重点还是看前几年IPO圈了大量现金在手上的公司，这种筹码出清+高估值并购场外优质 ...展开

巴铁逼平韩国，男足0:7输给日本。
把他们送到巴铁训练吧，别送平壤去霍霍了，朝鲜粮食不富裕，养不起这帮猪。

看你们在青岛那个公告下吵了两天还在吵也是够累的。
路上这点事，其实处理起来也简单。我自己的边界首先是把人和车分开。不管什么情况下，人我都让。想法很朴素，车是铁的，人是肉的。最讨厌的其实是电动自行车，这种太讨厌了，但还是让一下，骑这个车的好多没有学过交规。但是摩托车我就不怎么让了， ...展开

资金在反馈“想过好日子”，拉起来的，都是名字好的公司。
要说瞎炒吧，是瞎炒。但你要说是瞎炒吧，也不是，大家在用钱来反馈自己的诉求。

今天有基本面的跟着普反，有机器人加分的略强。

昨天全天成交5600+，比前一交易日少了200亿。全天生产队没有看到大力度的买入，处于市场自然交易状态。而外盘昨天是大跌的，港股也受一定影响，A股能扛住算不错了。
场内昨天消费电子整体回调，之前其实我也有提示，不能继续去拔高苹果销售预期，一旦A股预期比海外投行预期过高时，就会调整。至于折叠 ...展开

今天观察仓有两个汽配属性的独立走势，就顺手把汽配翻了一遍，中报只要不太差，最近都是独立趋势，不太受指数影响。
纯看图的话，像是底部或者接近底部了。
预期上2-3季度基本是汽配毛利的低点，毕竟主机厂价格战激烈。如果后续打不动了，那么能跟着赢家起量的汽配，还是可以看看的。另外就是看出海能 ...展开

昨天A股成交只有5800亿，按照这几天衰减的速度，收窄到5000亿左右的概率还是比较大的。周末市场一致预期都是9月会比较好做，但就目前看，成交还是不足。
海外市场昨天两个因素影响，一个是PMI，一个是日元加息预期。此前咱们也聊过，一遍降息一边加息，这轮日元打穿140向130是大概率事件。如果11月上台 ...展开

这个确实便民了，转需

看了学校门口学生及家长被撞的视频，确实难受。好好的去开学，结果这样死伤惨重。
咱们以前上学，校门都是一大早就打开，来了就能进。不需要卡点到，这样也算错峰上学。
现在据说好多学校是早到不让进，这是懒政。不就是怕孩子早到了皮出事来，学校要负担责任？

以现在的科技和教育投入，搞几个摄像头 ...展开

昨天成交不足7100亿，总市值把周五上涨的部分跌没了，上证指创下新低。从权重来看，周五拉升的消费，尤其是白酒涨幅基本回吐，压制指数。同时中字头昨天也在两船的带动下跌。从这些权重的角度看，应该是公募机构在卖出。ETF方面没有明显的增量买入。周五做多的两三千亿基本被埋了，按照以往的交易经验 ...展开

神船公告出来了，最后一天的走势，就跟取了真经，然后被老乌龟掀到河里一般。

今天是9月第一个交易日。本月有中秋节假，只有19个交易日。本月是海外降息的窗口，9.18恰逢中秋节假之后，市场的普遍预期是先交易到这个节点，再行观察。
政策方面，周五国常会在指引保险业发展时，明确提出要培育壮大保险资金等“耐心资本”，打通制度障碍，完善考核评估机制，为资本市场和科技创新提 ...展开

地方教委说小学开学不许组织考试，我个人不理解。

考试也只是工具而已，让老师知道自己带的学生整体哪里行哪里不行，让娃也收收心。
考试不排名不公布成绩就好了，知己知彼何尝不可。
就是国际学校，他也是考试才知道学生能力在哪个水平，才好匹配对应课程难度，尤其是语言能力。

吾当日三省吾身，考 ...展开

以为是段子，然后翻了一下通告，宝马确实是“召集所有M”。
召集M也就算了，目的地成都。哈哈哈哈，笑死了。

话说，奔驰怎么还坐得住，还不开始召集所有S吗？

港股还没有收盘，但不妨碍这个月净值亏损。
最后几个交易日收窄了跌幅，整体亏4-5个点，最多时亏了10个点。
虽然墨脱海思消电都赚了点，但整体参与仓位不够，无法对冲配置仓。配置仓是挪港股才止跌的。

9月氛围应该会好一些，9月再战吧。

中午发酵的降存量房贷，其实前面咱们也讨论过，银行都加入了巴塞尔协议，需要保证息差和资本充足率。所以要降存量房贷，就势必要发永续债。而永续债买家多是财政和国资股东。如果特别国债能为财政腾出一部分投入，财政去买永续债也是可以的，会有一个置换的过程。
所以粗暴一点，链条就是：特别国债置 ...展开

一上午干了一天的成交量。
先拼仓位，再看弹性，后看容量。每次交易窗口基本都这么个过程。

深改会明确了基调，沙利文来也管控了分歧。汇率市场稳定，叠加9月全球开始进入降息周期。场内中报利落地、公募赎回短时过完一个峰值。市场在这里起码有个反弹性质的做多窗口。

接下来看几个因子：
1、防御交易边际改善。
也就是原来被锤过，现在有行业指引改善的。出清比较到位的游戏、医疗、教育、地 ...展开

上午3872亿，看下午能有多少。
四大行及红利，回调市场反馈就良性一些，但也要接受上证指会补跌作为对价。
检验新策略是否有效，关键也不在上证指数，而看收盘的成交是否回升。
流动性是血液，只要成交能回升，大家都能慢慢回血。

成交昨天下滑到5000亿以下，收红有3400+，护盘比较明显。赚钱效应还可以，就是轮动太快。

继续聊一聊市场，从成交分布上来看，最近一个月，最为明显的是成交割裂。活跃资金和散户在搞题材。公募机构开始和国家队是协同的，但随着流动性向300以外提供，可能变成对手盘。
活跃资金起码两次做了和机构协 ...展开

看到这个老物件还是觉得很亲切的。
上学那会儿，一排队起码二十分钟。
好多没有女朋友的同学，就专门等排在女生后面，然后一起排队闲聊，成功率还挺高。

小鹏这个新款，max版如果叠加汽车补贴，那么就把辅助智驾干到15万以内了。
15-20万车型会是今年价格竞争的主战场。

昨天成交5100+，总市值继续下探到年初2.7日的水平。盘中国家队还在继续提供流动性，除了以往的300ETF以外，1000也在买入，翻了一遍，调个买入清晰的159845截图，大家可以比较看看。也就是说，原来红利+300的策略在调整。此外还有一些科创的ETF也在有小幅增量。提供流动性的范围在扩大。
复盘2月以来的 ...展开

9月份外围降息，那么我们货币政策的空间就出来了。
但现在的问题是，如果我们释放流动性，那么已经很疯的债市，是否会强化向零交易？要知道今年债市的增强产品年化收益都50%+了，如果再来一个释放流动性的刺激，钱向这跑的惯性是非常大的。那么央行一方面是要管控国债斜率，一方面又要释放流动性，自己 ...展开

昨天成交近5300亿，上涨3800+。从盘面来看，昨天并没有采用红利尤其是银行+300的护盘模式，500-1000ETF有零星买入。整体效果还是比之前好，但我个人推测应该北上有买入关键的权重，只是通道关了看不到，无法证实。
分行业来看，对指数贡献度比较大的权重，主要来自新能源家电大宗等等，基本也反馈了降 ...展开

划线：公共账户资金主要用于房屋体检和保险等支出。划线：公共账户不需要居民额外缴费，不会增加个人负担。两者叠加：体检和保险的钱，不需要个人出。

房屋检测开盘被顶，消电相对强一些，三折和果链都有反馈。

每次讨论社会问题，都会强烈感受到一种未开化的情绪裹挟而来。
高中阶段，最迟大学，压恢复逻辑学教育。否则这么大的群体，十几亿人口，天天跟着情绪涌动，一会儿左，一会儿右，是不可能有氛围形成建制思维，发现问题解决问题的。

恢复逻辑学教育，哪怕让一个高中生毕业生达到起码的会三段论的逻辑水 ...展开

我多聊一句房屋养老金吧

房子老了，总是要修的。低密度的还好，最近十年由于地价高企然后盖的高层，将来不维护，是很容易贫民窟化的。
住建作为主管单位，提前给出这个事情的解决方案，是基本职能。他现在不提，难道等贫民窟化了再提？

从住建的角度出发，明确了，个人在购买房子的时候是交了2-3%的 ...展开

上周鲍威尔的讲话基本确立了9月是降息周期的起点，市场目前关心的是降息路径，今年降几次降多少。这个后续还要跟踪数据，联储少不了玩预期管理。欧洲央行也有同步表示降息窗口成熟。而此前日本则删除了关于宽松的表示。一来一回这么搞，从美股的角度看，以往的套利空间会更小。从远期看，日元回到130的 ...展开

这几天都是超负荷体力劳动，一天换三次衣服也还是大汗淋漓，后背都能渗出盐来 [笑cry]

这样出汗倒是不鼻炎了，但紫外线严重过敏。

想想年轻的时候，也是这样的日头底下，打球骑车甚至拉练都觉得很轻松，长袖都不穿也不见晒伤。
还是炒股耽误人，炒股的就没几个身体好的。过劳肥和过敏体质比比皆是，普 ...展开

这个阶段，会持有公司，看公司远期营收或者订单的，都算是公司的铁杆支持者了。不用再用“我们希望长期投资者”的刻板面孔来挑二级投资者了。因为但凡有一点质疑公司的人，早卖光了。
什么叫患难与共，就是投资者忍着巨额回撤或者亏损，继续持有公司。然后公司做好投资者的沟通工作，把远期的规划、订 ...展开

昨晚看外盘太晚，睡过头了，随便聊几句。

美股一方面是反弹到前高附近，普遍有压力，另一方面是要等鲍威尔的讲话，所以出现了回调。
A股昨天创业板指数的收盘价，已经实际跌破上次护盘的收盘价。另一方面，是几大行的总市值已经超过了创业板总市值。这种现象，除了险资的持续买入银行外，更重要的是公 ...展开

每到行情差的时候，都会吃瓜。
今天的瓜，大家围观都很温和。或许跌多了，我们更像人，不希望看到同业的小年轻被戾气包围。

男孩子很帅，大女孩一岁，女孩子也很优秀。
看起来很般配，两人定了十一坐三峡的游轮。

这条水路我年轻的时候也走过，只不过那时候没有钱，只能住普通仓。但“除却巫山不是云 ...展开

当你才学完自动驾驶，市场已经运行到低空飞行了。
当你学会低空飞行，市场已经到车路云，到云层了。
当你学会车路云，市场已经到商业航天了。
当你学会商业航天，市场已经开始太空行走了。
当你学会太空行走，霸天虎和威震天已经变形为机器人了。

有必要提前研发氪金武器或者凯伯水晶这种超材料应用 ...展开

昨天成交只有5100+，总市值再度新低。流动性匮乏导致的估值下行还在继续。其实这个事情也不难理解，2015年两千多个股票，2万亿成交。当前五千多个股票，五千亿成交。所以市场只能在小盘轮动也就不奇怪了。越是拉权重，有效的成交越会向小盘集中，市场重心越是下沉。添油战术并不能扭转市场预期，要么直 ...展开

据美国劳工统计局，年度基准修订的初步估计显示，2024年3月美国非农就业总人数下修81.8万人。很奇怪的是，预期管理好到大家都知道不好，却能接受先好再不好。一团和气地演戏骗全球的钱。

最近配置仓抗跌的也就核心算力+果链，还算有合力。
其他真的不行，拿一天跌一天，不是这个跌就那个跌。
好几个题材做的还可以，但真不够对冲的。8月到现在还是亏的。
但要是说去剁配置吧，也舍不得，因为好多已经跌到估值下沿了，剁他的话，反弹起来会更郁闷。
所以就博弈着熬吧，能弄两钱对冲最好。弄 ...展开

早上有点事，今天就不码盘前分析了。

2017年，去参加一个活动，其中有位从公职转型风投的前辈，说了一句话，当时就是觉得这个话有内涵，但无法确切理解。今年特别有体会，不管是看自己的投资失误，还是看市场的群体谬误，或者看别的事情，都特别有体会。

借花献佛，原话是：纠错是效率的终极体现。

这个话，现在理解，至少有两层意思。
...展开

昨日成交5700+，主要宽基可以看到依旧有平准性质的买入，银行的买盘如无意外，应该是险资。虽然市场整体呈现是涨少跌多，但客观看，指数修复效果还是可以的，自七月下旬以来，上证指数第一次站上了20日线，如果继续修复几天，均线也会呈现多头排列。赚钱效应方面，最近游资风格占优，只要放得下基本面 ...展开

每年都会看到一些年轻人，在群里喷得很凶。
这个是垃圾，那个很一般，这里有埋伏盘，那里是谁谁谁。在他她眼里，谁都不行。但是吹票特别努力。
或许他她还没有到需要维护一个票的阶段吧，不需要考虑买方不需要考虑卖方，做得成做不成都只是一锤子买卖。
等他她再大一点体量，如果还集中持股。那么任何 ...展开

笑死了，哈哈哈。
20年打游戏认识的奥特兰和西班牙人最近都在问这个事，我还没空搞前期工作，但确实如图 [哈哈]

今天市场情绪可以，今天在原有热点PK的背景下，铁路表现也可以。

上周前三个交易日成交量在5000亿以下，周四周五在国家队加持下，接近恢复到6000亿。从市场的运行来看，在中报即将排雷完成的时候，逐步放量，面向9月降息这个窗口去交易，还是符合规律的。且用周线来看总市值，也符合底部特征。从市场的活跃度来看，目前交易监管放松，后续还会交易流动性改善。

政策 ...展开